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总是买在最高点?因为你忽略了「这个指标」.

2016-04-01 10:55

 
借券 是法人的空头讯号
 
裕隆(2201)从13年11月到今年1月,股价一路升高,
但是,法人借券卖出持续增加,
这就表示法人看空,
接下来,股价就一路下跌,
法人的借券卖出也持续减少,
也就是说股价升高,
借券量也同时增加时,
要小心股价高点已在不远处!
 
 
但是,到底什么是「借券」呢,
对于投资又有哪些影响?
快来一起看看!
 
 
 
借券 就是将「手中的股票借给他人,赚利息」
 
用在银行存钱来做比喻
我们赚了 100块钱放到银行存钱
银行搜集大家的钱后会把这些钱借给想要借钱的人
 
同样的道理应用在股票上
就象是你今天有100张股票,跟券商申请说我要「出借」这100张
券商手上大家出借的股票
把它们「借券」给想要持有这档的人(假设他叫丁丁)
 
注意:
借券不等于借券卖出,丁丁和你借叫做借券,
如果丁丁把这借来的股票卖了,这动作叫做「借券卖出」
 
 
 
出借人的好处:赚借券收入、股息、股利(信托收益)
借券的人则要付出借券的利息
 
丁丁来券商「借券」60张,然后全世界只有丁丁借这档股票,
那现在「借券余额」就是60张
然后丁丁借走你的股票时要给你「租金」(也就是你的借券收入)
 
注意:
不管券商把你的股票借出去多少张,
这100张股票所有权还是你的,
就像你户头存了100元就拥有100元,
不会因为银行借给了丁丁60元而变少
所以当你借出的股票发股息时,丁丁还是要把股息给你
 
借券的用途有下面三点
1.找券商把它在高价卖掉(看空策略)
2.返还借券或证券权益补偿
3.履行和别人有相关合约
 
手续费怎么算?
借券交易方式分为定价交易、竞价交易和议价交易,因此手续费也不同:

 
融券和借券到底差异在哪里?
 
1.借券不用借来马上卖掉,放空时融券直接卖出
借券你可以借来放在身边
再根据你的需求做不同运用
但是融券的话一借来就必需马上在市场上放空卖掉
用途上就比借券少很多
 
2.借券是筹措资金和履行合约的好帮手,融券无此功能
许多外资会利用出借股票的方式来筹短期资金,
或是目前与他人合约到期,手上却没有股票,
就可以用借券来完成承诺
进一步了解可以参考这篇[透视外资]借券分析
 

 
大户较常利用借券卖出,先行卖出股票
一般而言,投资人比较常关注融券卖出的信息,
但是融券的限制较多,接触的较多是散户。
 
大户如果知道内线消息,或是非常看坏一档股票,
他们有时会使用借券卖出的动作来进行操作,
避免消息的曝光。
(延伸阅读:如何利用筹码K线避开地雷股 胜华(2384) )
 
如何找出借券卖出异常的股票?
透过软件 借券卖出排行榜,
可以轻松的找到每日借券卖出排行榜
 
当股价在攀升,借券卖出持续增加,是利空!
 
一般投资人很少会注意借券的信息,
投资软件也很少会显示。
有时候发生股价跟三大法人买卖状况呈现相反的状况,
这时千万不要以为法人再逢低布局,
或许法人先前已借券卖出很多股票,
只是在进行回补的动作,投资人千万要多加留意!

 
 

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