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每当外资大买,台股有超过7成机率会上涨,而且

2016-04-01 09:38

 
外资就是境外机构投资人
 
一个最好的例子是境外基金
举例来说,摩根投信的母公司--摩根大通资产管理公司
在美国发行一档「亚太科技发发发基金」
由于台湾是全球科技重镇,他一定会想买台湾科技公司的股票
假设它进场买一万张台积电(2330)
下午证交所就会公布 “台积电,外资买超一万张”
 
喊水会结冻的外资,
看看他们怎么究竟操作吧!
 
 
外资持有台湾股票的 35%,影响力很大
 
台北股市,上市+上柜总市值约 28 兆,数字看起来很大
但是在美国这28兆连美股的 4% 都不到
这15 年中,外资只有 2000 年,2008 年,2011年卖比较多
 
其它 12 年,年年买超台股,
到现在所有台股已经有 35% 被外资买走了
 
如果当天外资是净买进,大盘有7成的机率会涨,
而且隔天继续买的机率高达「74%」!


 
台湾市值前 100 大公司,有 22 家外资持股比重大于 50%
而且如果今天外资买超台股,台股有七成的机率会涨
平均涨幅达 0.5%
 
反之是卖超台股,台股也有七成的机率会跌
平均跌幅达 0.61%
外资要这些股票涨就涨,要这些股票跌就跌
所以我们一定要好好研究他们是怎么操盘的。
 
15 档市值前 100 大且外资持股比重 > 50% 的公司

 
 
外资操盘习性:
 
习性(一) : 买大牌(偏重权值股)
外资会去全世界搜刮好股票(也就是权值股)
在全球进行投资
例如:在香港可能买 中移动,在日本买 Uniqlo,在韩国买 三星
 
 
习性(二) : 买优良(重视基本面,但不重视股价)
因为管钱的单位就是要想办法把客户的钱投资掉
一直换股票对他们而言就太麻烦了!
他们会找出基本面好的公司
然后不管股价高低,买了就一直抱着
抱到他们认为基本面出现变化为止
 
不过一旦他们认为基本面出现变化
砍股票也绝对不手软
股票都跌停了,他还是要砍到他舒服的部位为止
也就是他只在乎他手上想要有几张
不在乎交易的价位是多少
 
 
习性(三) : 连续几天一样动作
由于外资钱很多,当他们要买一档股票时
往往需要分成好几天才能买满他想要的张数
 
以大盘而言
如果外资今天买,明天继续买的机率高达 74%
如果外资今天卖,明天继续卖的机率高达 64%
 
外资法人机构有专业分析师和报告
交易策略严谨
 
外资法人投资机构除了能取得一般投资人都能得到的信息外,
还能够聘请专业国际级的分析师、花钱买各类产业分析报告和资料,
可以进企业访谈,取得更详细的资料。
再加上严谨交易策略,确实跟一般投资人比起来,有更多优势。
 
外资机构资本庞大,进出较不方便
假设你和外资同时想买同一档股票(当时市价100)
你的成交价会是100
外资却是以105成交
为什么呢?
因为你就像一只股发吧跳进浴缸哩,对水位丝毫没影响
但如果是一只大象跳到浴缸里,那浴缸里的水可是会引起海啸
 
同样的道理,如果我们今天以125元卖出
那外资在卖的时候也只能用120卖出
因为大象一离开,水位(价格)就瞬间变低
我们可以买 100, 卖 125,赚到完整的 25%
外资只能买105,卖120, 只赚到14.3%
同样同时间买进卖出,但外资这去头去尾之后
投资报酬率很有可能比你我还低
 
善用外资买卖超的两个操作守则
帮助自己投资
 
守则(1) 当外资开始卖时跟着卖
外资通常是连续买或连续卖
当我们看到外资开始在卖
可以去观察这支股票外资之前是不是有连续买进过
而最近股价是不是刚好在高点
是的话代表他要陆续开始卖之前进的货,这支股票之后很有可能会跌
对我们散户会是一个卖股票的时点
要不然等他卖完跌下来散户就被套牢了
 
守则(2) 价位跌到很低也不要动,等外资卖完再进场
我们先来看看下图这个例子:
宏达电 2013 年中遭遇外资大幅卖出
股价一路从 301 跌到 190
宏达电 (2498) 2013 年中的股价走势与外资动向

 
外资只管基本面,不太管价格
因此就算股价已经跌到很低,但他还是会继续卖
所以要看到他已经不卖超转为买超
我们再买比较保险
免得买到他卖的烫手山芋,外资不再进场你就被套牢了
 
找出外资正在买的好股票
我们知道外资喜好购买基本面佳的大型权值股,
我们可以利用选股胜利组,
配合下列条件,
挑选出买超量最大的前十档股票,
供大家参考。
 
筛选条件
1. 股本>50亿
2. 近两季EPS>0
3. 连续买超5日
 
外资券商 ≠ 外资
上一段提到的 外资,是管钱与管投资的境外法人单位
金融圈术语叫 Buy Side
而另一个常常被混淆的名词是 "外资券商" (新闻常常简写成外资)
这是提供下单服务与研究服务的单位
金融圈术语叫 Sell Side
外资券商 ≠ 外资
这个差别就跟 元大证券 ≠ 元大投信一样
元大证券是提供下单的单位
他送你研究报告是为了让你多跟他下单
而元大投信是管钱与管投资的
他们原则上是独立的
元大投信会 "参考" 元大证券的研究报告与买卖建议
但是到底要不要买
是元大投信的基金经理人决定的

 
我们在报纸上常常看到 “ ABC 外资喊进 XYZ 股票”
这 ABC 外资是 “外资券商”
喊归喊,
外资要不要买,是由管钱与投资的基金经理决定的
而钱有没有真正进场
对我们才是更重要的讯息
(想了解更多,可参考这篇 外资、外资券商不分?超过9万人搞错的观念,你一定要知道!)
 
观察外资动向:
证交所每天都会统计公布台股大盘(所有股票)合计的外资买卖金额,
以及公布个股个别的外资买卖金额!
 
看完了外资的特性,
以后选股更有头绪了吧
快点来认识其他三大法人重要角色!
 

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