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损益表简介

2016-03-31 09:19
 
投资人选股首先应该注意的事情之一,

 
就是公司究竟是赚钱还是赔钱。
 
这些信息其实都可以从「损益表」中找到。


 
公司总共赚了多少?毛利高不高?
 
换算每一股,你可以分到多少?
 
 
 
赶快来看看「损益表」中透露出哪些重要的投资讯息吧!
 
 
什么是损益表(Income Statement)?
 
损益表是表达一家企业在过去一年内的收入、支出、净利等经营结果
 
内容主要包括有营业收入、营业成本、营业毛利、
 
营业费用、营业利益、营业外收入、营业外支出、
 
税前利益、所得税费用、本期纯益(或本期净利)、基本每股盈余等。
 
 
 
为什么损益表重要呢? 因为...

 
看了损益表,就能知道公司赚不赚钱

 
一间公司能不能长久经营下去,赚钱的能力非常重要,
 
如果你学会看懂损益表,那你就能看懂公司赚不赚钱。
 
 
 
我想从举例来说最清楚了,如果今天小明开了一间蛋糕店,
 

 
小明在辛苦工作一年后,小明的老爸非常想知道蛋糕店经营的状况,
 
到底今年是赚多少钱? 还是说做了一整年都在白做工?
 
 
 
这时候小明爸就需要蛋糕店的『年度损益表』,
 
因为表上清清楚楚的记载了『赚多少钱』、『花多少钱』、『缴多少税』…信息。
 
 
 
一张完整的损益表,应该包含『营收』、『毛利』、『营业外收支』、『税前税后纯益』,
 
就让我们用小明兄的蛋糕店好好的为大家做介绍!
 
 
 
营收是从客户手中赚到的钱
 
首先小明必须先知道,这一年来,蛋糕店总收入多少钱,
 
所以小明把一年来,所有收到收款机的钱全拿了出来,
 
算一算后,发现总共有100万元!
 
这笔钱其实就是我们常说的『营收』。

营业收入(Operating Revenues)越高,代表卖出去的蛋糕多,也就是客人多生意好。
 
 
 
 
 
毛利是制造过程中创造的价值

这时候如果我们直接下定论:『小明今年赚了100万,所以生意成功。』
 
我想大家都会觉得怪怪的吧…
 
因为做生意不是只有看收多少钱,也要看花多少钱啊!

 
对蛋糕店来说,『材料成本』就是非常重要的一环,
 
蛋糕可不是从天上掉下来的!
 
这时候小明发现,奶油、面粉、巧克力…的费用加总起来,这一年花了20万『营业成本』。
 
 
 
营业毛利(Gross Profit)越高,代表小明蛋糕店的蛋糕成本低,获利能力却很高,
 
也就是俗话说的:『一本万利』!
 
 
 
 
 
营利是毛利扣掉营业费用

 
千万不要忘了,除了蛋糕成本以外,开一间店还要营运的费用,
 
员工总要领薪水、店租总要交、甚至是广告传单等等都要钱,
 
所以我们把这些通通合计为『营业费用』。
 
 

 
 
营业利益越高,代表小明蛋糕店的管理能力好,
 
可以省去不必要的人事及管理费用,做事非常有效率!
 
 
 
营业外收支是跟本业无关的支出与收入
 
小明的蛋糕店是他的本业,所以叫做营业内收入,
 
但是小明突然觉得,一堆钱放在收款机很可惜…
 
所以他决定在闲闲没客人的时候,把钱拿去投资股票(或其他投资)!
 
结果很幸运的赚到了钱,这笔钱就是所谓的『营业外收入』。
 
所以简单来说
 
营业外收入与支出(Non-Operating Income/ Expenses)
 
就是本业以外的各种收入与支出,
 
例如利息收入/费用、租金收入、投资收入/损失、出售固定资产利益/损失、汇兑损益等。


 
 
但千万要注意,营业外收入要是太高也不好,
 
表示小明已经走火入魔,根本不管蛋糕店做得好不好,一心想在外发财,
 
这样子蛋糕的质量一定会下滑,蛋糕店也无法长久经营下去。
 
更不用说赔钱时,蛋糕店直接被拍卖掉都有可能!
 
 
 
别忘了要缴税喔!
 
我们把上面的『营业利益』(已经扣掉成本和管理费用)的50万,加上额外投资赚的12万,
 
50万 + 12万 = 62万
 
这62万就是小明蛋糕店今年的税前纯益!
 
 
 
但是身为中国的好国民,我们就要乖乖缴税,

 
因此这57万,就是小明经过一年辛苦的经营后,
 
真真实实可以放进口袋里的钱!
 
这部份的税后纯益也可以称作本期纯益(或税后净利)(Net Income),
 
此金额就是股东有权利分配享有的营业利润。
 
 
 
这时候如果小明的蛋糕店有发行股票的话,
 
就会有基本每股盈余(Earnings per share, EPS),
 
这就是是尚未决定股利分配时,
 
所求出股东每持1 股最多所能分享到的本期利润,
 
计算方式即税后净利除以流通在外股数的加权平均值。
 
帮大家做个小复习

 

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