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移动支付概念股点兵点将

时间:2014-10-17 17:04 出处:网络整理
编者按:9月4日,支付宝进军售货机支付领域。支付宝在第10届中国国际自动售货机展览会上宣布,已与国内11家售货机运营商达成全面合作,售货机行业将利用支付宝当面付实现交易电子化,用户可以使用支付宝钱包(即支付宝客户端)购买售货机内商品,无需现金。

编者按:9月4日,支付宝进军售货机支付领域。支付宝在第10届中国国际自动售货机展览会上宣布,已与国内11家售货机运营商达成全面合作,售货机行业将利用支付宝当面付实现交易电子化,用户可以使用支付宝钱包(即支付宝客户端)购买售货机内商品,无需现金。 www.sbo8.com

覆盖50%的地铁
今年是支付宝第一次参加自动售货机展览会,也是第三方支付厂商首次参与到售货机行业。会上,支付宝表示,已经与友宝、米源、友礼汇、银海之星、顶顶等11家售货机运营商达成合作,同时也与上游的冰山、易触等售货机制造厂商达成合作。
据了解,这11家运营商的市场份额占到售货机零售市场90%以上。
目前,全国已经有100多台售货机可以用支付宝当面付交易。今后,上游厂商新出厂售货机都按照合作协议接入支付宝当面付系统。市面上已有的售货机也将逐步支持当面付交易。作为支付宝战略合作伙伴,友宝总裁李明浩表示,旗下12000多台售货机都将在最快时间内支持当面付。
要实现当面付需要声波售货机这一载体。据厂家介绍,通过嵌入支付宝特有的声波模块,可以听懂用户手机发出的一段超声波,从而让这台机器可以像人一样智能化处理交易。
只要是支持支付宝当面付的售货机,用户可先选择商品,然后使用支付宝钱包内的当面付进行支付,支付后就能拿到商品。整个过程无需现金,也不用找零。
预计到2013年底,支付宝当面付可以在50%的地铁售货机上使用。 阿里小微国内事业群总裁樊治铭表示,还将在下一版本钱包中进一步升级当面付技术。
促传统售货机升级
支付宝还是售货机升级的幕后推手。出于成本、运营、收益等方面考虑,接入支付宝当面付,正成为售货机行业升级的契机。
购机成本降低,销售额提高,运营综合效益提升。 友宝总裁李明浩表示, 支付一直是售货机行业发展的瓶颈之一。纸硬币器成本在4000元左右,尽管如此,还是存在纸币识别率不高、零钞不足以找零等问题。

据了解,市面上的售货机主要分单片机和智能机两大类型,前者升级的整体成本约1000元(包含单片机升至智能机的成本),后者只需嵌入市价50元左右的支付宝声波模块。从消费者购物开始,到总公司到账,传统售货机的账期普遍在15天左右,而支付宝当面付则做到了全自动实时到账。

另据售货机运营商友宝负责人透露,支付宝即将推出离线支付服务,用户可以在网络信号不好的地方使用该服务,友宝作为合作伙伴将率先支持该服务,可大幅提高售货机支付成功率。

用户在售货机前选择商品,然后按下支付宝钱包上的 离线支付 按钮,售货机就吐出商品,整个过程类似于刷NFC。但与NFC支付不同的是,离线支付完全不用改造手机,不必换SIM卡,只要免费安装一个支付宝钱包客户端即可。

移动支付概念股个股解析:

邦讯技术(300312):
整体业绩上,我们预计13/14/15年EPS为0.53/0.66/0.84元,由于7月12日国务院会议中重点提到了 加快网络、通信基础设施建设和升级 提升3G网络覆盖面和服务质量,推动年内发放4G牌照 ,这些对通信板块及邦讯技术均是重大利好,因此我们认为公司股票依然有较大投资价值,13年Q4或者14年Q1将迎来行业及公司经营拐点,维持 强烈推荐-A 评级。目标价13.3-15.9元,对应13年PE25-30倍。(招商证券)
宜通世纪(300310):LTE启动在即,平安城市存看点
公司2013年上半年净利润同比下降16%-40%,扣非之后同比降幅大概为3%-32%。受行业原因,中报下滑符合此前预期,下半年随LTE规模建设启动,公司工程业务弹性很大,且国务院常务会推动4G年内发牌及宽带中国建设,对公司业务形成利好,维持 强烈推荐-A 。
公司上半年业绩下滑16-40%,LTE工程业务延迟和毛利率下降是主要因素。公司1季度中标大量工程业务,但LTE主设备招标于6月底才启动,目前尚处报价阶段,LTE对无线工程的业务拉动将于设备到货之后(9月份)才能真正体现,预计4季度在LTE的带动下无线工程业务会迎来大幅增长,而上半年主要以执行去年结转项目为主。#p#分页标题#e#
LTE建设初期,移动控制OPEX,导致代维价格有所下降。运营商为保障LTECAPEX投入会对代维等OPEX投入有所控制,根据公司年初中标情况看,代维业务在总量增长的背景下招标价格普遍出现下滑,而代维质量在惯性思路下使得人力成本难以下降,导致毛利率出现下滑。我们认为,随着运营商LTE投资常态化及网络逐步投入商用后,OPEX会伴随增长,代维等业务的价格变化也会相对趋稳。
外省拓展与核心网收入占比下降也对毛利率造成负面影响。除代维之外,影响公司毛利率的因素还包括:1)外省拓展对收入贡献为正,但毛利率一般会低于广东省内业务;2)高毛利的核心网占收比下滑,主要因爱立信、诺西等国外厂商在中国市场的萎缩导致公司外包业务下降明显,后续若爱立信、诺西等国外厂商在移动TD-LTE中标份额有所突破将会给公司业务带来一定增长,但在棱镜门事件影响下,我们认为外资商在国内核心网的业务会被国内厂商所取代,而公司在策略上也正在加强与华为、中兴等国内厂商的合作。

本文关键词: 移动支付概念股#p#副标题#e#1、营收回归常态化增长,费用开支增加拖累净利。
上半年公司主营业务电话对对碰毛利率稳定,由于大多数省份已经开通了相关业务,其增长已回归常态化区间,会员用户人数合计达269万,较年初略增21万人。随着智能手机的普及,研报认为电话对对碰收入增速将持续承压,但从公司经营的角度看,这仍是一款不可多得的 现金牛 产品。此外,净利趋势与营收的背离主要归因于:1)Phone+等新品着力推广导致销售费用大增;2)研发开支和薪酬上升推高管理费用;3)营业外支出有所增加。研报认为移动互联新品的推广和研发是公司近两年的战略立足点,未来费用率维持高位是大概率事件。
2、收购 蓝港 遇阻,不改 ?潘可? 兴隆的逻辑。
由于收购价格未能谈妥以及蓝港投资方与创始人意见不一等原因,公司近日宣布放弃对 蓝港在线 的收购,从而与火爆当下的手游产品《王者之剑》擦肩而过。回溯历史优秀的创业板企业在外延扩张的过程中难免遭遇波澜,蓝色光标(300058)此前即因业绩承诺期延长等问题未能达成一致而终止收购 分时传媒 ,但这并未影响其后续与 西藏博杰 等同样优质的资产进行联姻。本次事件显示出朗玛意图通过外延并购对手机游戏等强变现能力的移动增值产品进行布局,而其对标的的筛选亦极为严格,以蓝港在线为例,其在手游和页游领域均处于第一集团,同时明星手游产品月流水超过4000万元。研报认为朗玛立足于广大学生、青年?潘咳禾澹?中?棺悴?废撸?月?阏庖蝗禾宀钜旎?哪谌菁耙贫?チ?τ眯枨蟮某沙ふ铰圆⑽锤谋洹6?悸堑街械褪杖肴禾逵型?晌?贫?チ??堤?赂斗训闹髁???敬问展菏Ю?坏?换嵊跋旃?局谐て诘姆⒄狗炊??岫ㄆ湎蛴蜗返饶谌萘煊蜓由斓木鲂摹:笮??瞬⒐海?喂晒?就?羰?钟槔执?淼牧娇钍钟我步?谙掳肽甑锹狡还?痰瓴⒐毕资杖搿 www.sbo8.com
3、新品陆续商业化,期待多平台协动。
上半年公司研发支出巨幅增长,共计投入超过2200万元(含资本化的开发支出)。这体现出公司顺应移动互联新品迭代的趋势,加快了产品的开发周期。新品布局方面,公司在智能手机端着力推广私密社交及即时通信应用Phone+,异于同类应用,产品深入的挖掘了用户私密社交的需求,截至今年6月末,Phone+独立注册用户数已超过800万。而基于PC端的视频秀和多人视频聊天室 捧我网 在完善了主播系统和支付体系后,已上线试运营。参考视频聊天室龙头 9158 2011年近6亿元的营收规模,研报认为该业务有望成为又一门 闲人 好生意。此外,公司与贵视文化合资成立朗视传媒,从而顺利获得部分卫视节目资源,未来有望建立移动互联应用与电视媒体间的深度互动,跨平台资源整合,创新空间广阔。因而,研报认为公司正在围绕新媒体社交这一核心需求多角度布局,当前未能贡献业绩主要由于新品尚未开始商业化,而 先苦后甜 则是新媒体应用蜕变的普遍路径。虽然公司的应用在功能上和市场中的热门产品(如微信、YY语音)有部分类似,但研报认为未来移动互联产品也将形成差异化的利基市场,公司在地域和目标用户群体上的深耕有助于其形成差异化的竞争优势。#p#分页标题#e#
4、换一个角度看移动互联:忘记破坏式创新,精耕利基市场,给予 增持 评级。
有别于市场的观点:
受 微信 等概念的影响,当前市场对新媒体产品的看好逻辑普遍围绕对 破坏式创新 的推崇,而研报认为在信息化加速推进的时代,庞大的用户规模将分化出大量的 利基市场 ,新媒体产品最终也将会像传统意义上的商品一样,难以 以一概全 。针对细分的目标群体,集中力量满足其独特的需求,最后从区域市场向全国推广,有望成为小体量企业成长的新轨迹。而那些 颠覆式 的创新不如交给巨头们去做吧。

硕贝德(300322):
预计二季度收入同比增长30%,毛利率维持低位。(1)预计公司二季度单季收入1.1亿元,YoY30%,QoQ增长38%。收入增长得益于联想、TCL等客户订单上升,但中兴通讯订单不佳也对收入有一定拖累。(2)预计二季度单季毛利率22%,与一季度接近,仍维持在低位,原因是公司上半年与韩国大客户高端机型配套的产能投放增加成本,但认证周期较长导致批量出货时点延后。
销售、管理费用率稳定,募集资金贡献利息。(1)预计二季度销售、管理费用率与上年同期接近,分别为2.6%和13%。(2)财务费用率受募集资金利息贡献影响,预计为-1.0%。
预计韩国大客户高端机型放量将带动三季度业绩反转。(1)由于产能投放和订单的错配,公司上半年业绩不佳,新增产品的设备折旧和人员成本拉低整体毛利率水平。(2)预计三季度公司双色注塑、LDS等高端机型天线将开始对韩国客户大批量出货,拉动收入快速增长以及毛利率水平提升。
关注国内移动支付、无线充电市场发展。(1)公司作为中兴通讯重要天线供应商,较早的参与了移动支付NFC天线的研发与生产,进而进入无线充电领域。
(2)中国移动、中国电信等运营商在2013年初均表示了对移动支付业务发展的支持。国内主流终端厂商也在准备搭载无线充电功能的手机机型。(3)一旦国内移动支付或无线充电市场爆发,将极大的促进公司业绩增长并打开成长空间。

本文关键词: 移动支付概念股#p#副标题#e#

深桑达A(000032):
公司是综合产业集团,主营业务包括电子设备、电子元器件及房地产,其中电子设备主要包括通信产品和设备,相关电子设备和元器件产品部分出口欧美。我们认为,报告期内公司的净利润有一定程度的下滑,与国际电子产业的整体景气度下滑有关。我们预计,随着未来部分子公司新产品的推向市场,公司受到景气度下滑的影响有望逐步减轻。
综合毛利率相对于去年同期出现下滑。2011年第三季度,公司综合毛利率为15.81%,同比下降0.11个百分点。我们认为,得益于公司覆盖较为广泛的产品线,公司的毛利率有望持续保持较为稳定的水平。
报告期内,公司的期间费用控制能力有所下滑。截至2011年第三季度,公司期间费用率为11.16%,同比上升0.22个百分点。其中销售费用率为3.81%,同比上升0.13个百分点;管理费用率为6.79%,同比下降0.56个百分点;财务费用率为0.56%,同比上升0.65个百分点。财务费用率有较大幅度的增加,主要是借款增加导致财务费用同比出现大幅度增长。
公司属于综合性的产业集团,正在进行多个领域的市场开拓,这些产品包括:LED、LCD电源产品是公司加快产品结构调整的一个重要方向;LED照明业务发展良好,公司正在加强LED路灯、隧道灯以及LED室内外照明产品的研发;智能电源领域,公司计划依托P-1电源产品,加大智能电源领域丰富产品线和开拓市场;通信设备和组件方面,PHILIPS手机营销和中国电信CDMA手机业务是公司相关业务发展的一个重要方向。 www.sbo8.com
我们预计公司2011-2013年的每股收益分别为0.1元、0.11元、0.13元,按照2011年10月21日股票价格计算,对应的动态市盈率分别为67倍、60倍、51倍。我们看好公司的发展前景,目前存在一定的估值压力,维持公司 中性 的投资评级。天相投资
雷柏科技(002577):专注自有品牌,设计能力一流#p#分页标题#e#
自有品牌战略,保证公司长期可持续发展。去年公司实现营业总收入56,455万元,同比减少13.07%,实现净利润10,236.13万元,同比减少7.02%。主要因为公司去年主动调整业务模式,逐步放弃毛利相对较低的贴牌业务,转而在海外推广自有品牌,但短期内海外品牌收入尚无法覆盖取消贴牌业务所造成的收入缺口。但是我们认为,公司的自有品牌战略保证公司长期可持续发展,保持业务和盈利持续增长。
公司将凭借新技术在无线产品领域持续保持领先优势。去年公司在技术创新与与新产品开发上均有较大突破,先后完成 蒲公英 技术、5.8G无线外设新平台与 刀锋系列 键盘产品的开发,其中刀锋系列三款键盘产品获得德国2012年iF设计奖,并获得授权使用iF标志,这表明公司工业设计实力得到业界充分肯定。我们认为公司将凭借新技术在无线产品领域持续保持领先优势。
无线音频、无线游戏手柄等产品成为公司新的利润增长点。公司2010年开始投入市场的无线音频、无线游戏手柄等业务从2010年的1,998.40万元大幅成长为6,309.50万元,增长4,311.10万元,占整体营收比例大幅成长为8.10%。由于这块业务收入基数较低,我们预计未来将会呈现快速增长。

捷成股份(300182):
公司业绩如期高增长,估计毛利率同比有所提升。公司2012年营业收入实现54.21%的高增长,一方面源于2012年收购的三家子公司业绩并表;另一方面也充分反映了公司紧抓电视台高清化技术改造浪潮,通过加强销售力量、拓展产品线,显著提升了市场竞争力和市场份额。而公司营业利润增速进一步高于收入增速的原因,我们估计在于两点:1、高毛利的媒资、全台监测监控、以及信息安全类产品2012年销售占比提升;2、收购冠华荣信28.96%股权,带来投资收益数百万元。另一方面,公司净利润增速低于营业利润增速,我们认为,主要原因可能由于软件增值税退税延后所致。我们注意到,2012年,多家位于北京的软件公司在收入大幅增长的情况下,营业外收入却无明显增长,甚至显著低于2011年水平。
故我们判断,2012年北京市软件企业软件增值税退税或普遍出现了不同程度的延缓。但我们预计,该项退税作为符合国家政策的确定性收入,将在2013年落实,并一定程度上增厚公司2013年业绩。
2013年预期依然乐观,立足广电,放眼智慧城市,迎来更大的发展空间。
广电总局要求,2015年底之前,我国将开通100个高清频道,而目前高清频道数量仅有30多个,且高清节目时长远远不足。故未来两至三年内,国内电视台高清化改造需求依然十分旺盛。同时,国内十多个省台新台址筹建,也将极大带动电视台音视频制播系统需求。捷成作为国内产品线最全的音视频整体解决方案提供商,无疑将成为市场最大受益者。此外,公司立足广电,2013年业务将加速向广电双向改造及增值服务、音视频社会化等智慧城市应用平台、应用系统延伸,势必将打开更大的增长空间。

本文关键词: 移动支付概念股#p#副标题#e#公司归属上市公司股东净利润增长49.17%,符合预期。
区域医疗信息化景气程度较高,未来空间广阔:目前国家17个试点城市的区域医疗信息化平台基本上都已经开始建设了,很多试点之外的城市也已经开始建设,目前处于建设的初期,增速较快,行业增速超过40%。卫生部在全国推进县级公立医院改革试点,第一批300多个县都已经启动了试点工作,第二批300多个县也即将启动,将会有将近700个县开展县级公立医院综合改革试点工作。预计将会有较多县级医疗信息平台的项目涌现,公司将显着受益。公司上海的区域医疗信息化领域耕耘多年,上海的区域医疗信息化平台的先进程度和覆盖范围都走在全国前列,预计总投资规模将超过10亿,具有良好的标杆效应,公司在该领域具有较强的竞争力。
十二五期间各地金保二期项目将陆续开工,公司在社保领域拥有领先的市场地位,是人社部重点推荐的厂商之一,将显着受益。#p#分页标题#e#
公司在智慧城市领域拥有较为全面的积累,在社保信息化、医疗信息化、机场管理、国土资源等领域都有成功的项目经验,与武汉、天津等城市都有合作,将充分受益智慧城市建设大潮

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易华录(300212):
1.扣除非经常性损益后业绩增速超过50%。
公司2012年产生非经常性损益对归属上司公司股东净利润的影响在520万至570万之间,较之去年同期1448万元有大幅减少。扣除非经常性损益影响后利润增速为55.7%-69.5%,仍然维持高速增长。
2.城市智能交通行业景气度高,未来两年行业增速预计在30%以上。
由于18大召开的因素,2012年下半年城市智能交通行业招投标和建设受到一定影响,行业全年增速有所放缓。2013年开始影响因素消除,行业将持续受益于城镇化和智能城市建设,未来两年增速预计在30%以上,维持高景气度。
3.智能交通集中建设和BT模式成为行业趋势。
随着政府对提升城市交通管理能力的需求不断提高以及财政资金的缺乏,集中建设和BT模式已经逐渐成为行业趋势。继2011年千万级订单成为常态化之后,2012年亿元级别的订单也开始不断涌现。BT模式是最符合现阶段政府智能交通建设需求的方式,将成为行业发展的必然趋势。
4.公司承接大型BT项目相对行业竞争对手有明显优势。
公司母公司华录集团属于央企,在与政府高层领导对接方面具有天然优势,另外母公司资金实力雄厚,可以为公司BT项目做融资担保。前一阶段四部委在加强地方政府融资平台管理文件中明确指出限制政府用抵押国有资产的方式进行融资贷款,这使得行业内其他企业很难复制公司河北BT项目的建设模式。
5.河北项目若在上半年顺利签约将为公司集中贡献业绩。
公司在河北的大型BT项目中的公安项目未能如愿在2012年签约。我们判断1季度并非智能交通项目建设的旺季,若该项目合同能在今年1季度签署,则不会明显影响全年的实施进度,全年预计能确认收入7到8亿元。同时若交通项目能在2季度签约,全年预计能确认3到4个亿收入。
6.公司年内有望斩获新的大、中型BT项目。
根据政府建设智能交通项目的旺盛需求,我们预计公司年内有望获得新的大中型BT项目,其中公司前期准备工作较多的天津、内蒙、厦门、乐山等省市的机会较大,新的BT项目将为公司继河北项目之后提供持续的业绩保障。

本文关键词: 移动支付概念股#p#副标题#e#公司归属上市公司股东净利润增长49.17%,符合预期。
区域医疗信息化景气程度较高,未来空间广阔:目前国家17个试点城市的区域医疗信息化平台基本上都已经开始建设了,很多试点之外的城市也已经开始建设,目前处于建设的初期,增速较快,行业增速超过40%。卫生部在全国推进县级公立医院改革试点,第一批300多个县都已经启动了试点工作,第二批300多个县也即将启动,将会有将近700个县开展县级公立医院综合改革试点工作。预计将会有较多县级医疗信息平台的项目涌现,公司将显着受益。公司上海的区域医疗信息化领域耕耘多年,上海的区域医疗信息化平台的先进程度和覆盖范围都走在全国前列,预计总投资规模将超过10亿,具有良好的标杆效应,公司在该领域具有较强的竞争力。
十二五期间各地金保二期项目将陆续开工,公司在社保领域拥有领先的市场地位,是人社部重点推荐的厂商之一,将显着受益。
公司在智慧城市领域拥有较为全面的积累,在社保信息化、医疗信息化、机场管理、国土资源等领域都有成功的项目经验,与武汉、天津等城市都有合作,将充分受益智慧城市建设大潮。 www.sbo8.com

迪威视讯(300167):
公司控股子公司中视迪威激光显示技术有限公司于2013年3月5日与数码辰星科技发展(北京)有限公司签订战略合作协议,议定双方共同开发设计 激光巨幕电影放映系统 产品,并计划在三年内建设完成1000个激光电影厅,推动激光显示技术在电影市场的应用。点评:#p#分页标题#e#
强强联合,推动激光电影放映产业化。根据战略合作协议,中视迪威与数码辰星双方共同开发设计 激光巨幕电影放映系统 ,申请激光放映相关科研项目课题,并计划在三年内建设完成1000个激光电影厅。具体合作分工:中视迪威负责放映机的改造开发和工程安装,数码辰星负责系统的集成设计和销售推广。销售模式:中视迪威授予数码辰星在中国大陆地区电影专业放映市场领域的独家销售权。
激光电影放映机优势明显,已到更新换代时。与传统电影放映机相比,激光电影放映机在使用寿命、运维成本、亮度、色域等方面都具有明显优势。目前限制激光投影机普及的价格因素已逐步解除:激光电影放映机与传统数字放映机的初置成本分别约70万和50万,若考虑传统放映机每年需要更换的灯泡成本,其综合运营成本已与激光放映机相当。激光电影放映机优势明显,且已突破价格瓶颈将进入普及推广阶段。
激光电影放映机产业成长空间巨大。随着公司与数码辰星合作的推进,激光电影放映机将进入加速推广阶段。预计2013-2015年我国激光电影投影机市场规模将达0.97亿元、3.89亿元、8.08亿元、17.31亿元和21.79亿元,而中视迪威因拥有先发优势+技术优势+成本优势,将占据优势份额。

本文关键词: 移动支付概念股

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